Le obbligazioni KME 2029 tasso fisso 5,75% dallo scorso 4 novembre potranno nuovamente essere sottoscritte alla pari oppure venire scambiate con 5 obbligazioni KME 2025 ricevendone 108. La comunicazione è stata diffusa sui media specializzati nei giorni scorsi e tramite comunicato stampa pubblicato nella sezione Operazioni Straordinarie del sito di Itkgroup, precedente denominazione della stessa KME.
Le tempistiche per aderire alla sottoscrizione delle nuove obbligazioni o allo scambio con il bond 2025 sono molto strette. Per non perdere questa occasione è quindi utile riassumere i dettagli dell’operazione. Va precisano che le Offerte sono promosse esclusivamente sul Mercato obbligazionario Telematico organizzato e gestito da Borsa Italiana ovvero il solo mercato in cui sono negoziate le Obbligazioni KME Group 2029 (ISIN IT0005597874).
Caratteristiche delle obbligazioni KME 2024-2025 e termini di sottoscrizione
Le nuove obbligazioni KME 2024 – 2029 presentano un tasso fisso del 5,75% (lordo) e potranno essere sottoscritte fino al 22 novembre 2024. L’importo dell’emissione è di 70,5 milioni di euro con possibilità di incremento fino ad un massimo di 115,9 milioni di euro che scatterebbe in considerazione del livello di adesione alla parallela offerta di scambio.
Infatti accanto alla possibilità di sottoscrivere ex-novo le nuove obbligazioni KME 2024-2029 è anche possibile scambiarle con bond KME group 2025 (ex obbligazioni Intek Group 2020 – 2025, codice ISIN IT0005394884). Il rapporto di scambio è di 108 nuove obbligazioni ogni 5 obbligazioni della precedente emissione portate in adesione. Le obbligazioni oggetto dello scambio sono in tutto 2.103.673 milioni ed hanno un valore nominale di 21,6 euro per un totale di massimo 45,4 milioni di euro complessivi. La data entro la quale è possibile aderire all’offerta di scambio è il 19 novembre 2024.
Il regolamento pubblicato sul prospetto informativo stabilisce che le nuove obbligazioni KME 2024-2029 possono essere sia scambiate che acquistate in affiancamento al bond Intek Group 2020 – 2025 senza quindi alcuno scambio. In pratica se i potenziali sottoscrittori dovessero decidere di acquistare il nuovo bond KME 5,75% avrebbero tempo fino al 22 novembre mentre se volessero solo scambiare i bond KME 2020-2025 con obbligazioni della nuova emissione avrebbero tempo solo fino al 19 novembre 2024.
L’Offerta in Sottoscrizione è rivolta al pubblico indistinto in Italia, a Investitori Qualificati in Italia e a investitori istituzionali all’estero.
ISIN IT0005619801 da usare la per sottoscrizione
Per aderire all’offerta di sottoscrizione, a quella di scambio o ad entrambe è necessario rivolgersi alla propria banca o al proprio intermediario finanziario. Il codice ISIN da usare per la sottoscrizione è IT0005619801. Il 5,75% di tasso che le obbligazioni KME 2024 – 2029 riconoscono è da intendersi come nominale annuo lordo. Va quindi considerata la tassazione del 26% che si applica su tutti gli strumenti finanziari.
Alla data di ieri, sulla base dei dati provvisori comunicati da Equita SIM risultavano essere portate in adesione all’Offerta pubblica di scambio volontaria parziale 18.555 Obbligazioni KME 2020 – 2025 per un valore nominale di Euro 400.788,00, pari allo 0,88% delle Obbligazioni 2020 – 2025 oggetto dell’operazione. Nella sola giornata sono state portate in adesione all’offerta 7.775 Obbligazioni 2020 – 2025.
A luglio una operazione simile
La nuova operazione lanciata da KME ricorda molto da vicino quella di luglio che, per la verità, non era del tutto andata a buon fine (in quella circostanza si trattava di una OPSC totalitaria e le adesioni riportate furono attorno al 30%).
Con la ri-offerta in sottoscrizione dell’obbligazione 2029 al 5,75% di tasso fisso e ri-offerta di scambio (parziale) del bond 2025 al 4,5%, si aprono tre diverse opzioni:
- acquistare a mercato l’obbligazione 2029 che quota a 100,3 (ISIN IT0005597874 e denominazione Kme Fx 5.75% Aug29 Call Eur)
- acquistare la nuova offerta sempre del bond 2029 a cui va aggiunto il rateo (nuovo ISIN è IT0005619801)
- comprare l’obbligazione 2025 (ISIN IT0005394884) a 100 e procedere con lo scambio con l’emissione 2029 entro il 19/11/24
