Vontobel ha quotato due nuovi Tracker Certificate Open-End ossia “senza una scadenza prefissata” sul SeDeX di Borsa Italiana. Entrambi i prodotti sono strumenti innovativi e offrono agli investitori l’opportunità di puntare sui mercati azionari statunitense ed europeo, combinando i vantaggi della strategia “momentum” con un approccio long-short.
I due Tracker Certificate replicano gli indici proprietari Vontobel Momentum Strategy USA Index e Vontobel Momentum Strategy Europe Index, entrambi sviluppati sulla base di criteri quantitativi dalla divisione Institutional Clients di Vontobel. Il focus degli indici è su società large e mid cap: 40 per l’indice statunitense e 25 per quello europeo. La selezione dei titoli avviene sistematicamente secondo la strategia Momentum, che privilegia le azioni con recenti buone performance e segnali di continuità della sovraperformance nel breve periodo.
Uno degli elementi distintivi di questi strumenti è il meccanismo di protezione automatica che si attiva nei momenti di maggiore instabilità del mercato. In queste fasi, la componente short riduce l’esposizione ai titoli inclusi negli indici e investe su future short quotati su indici azionari regionali, offrendo così una protezione dalle perdite e migliorando il profilo rischio-rendimento della strategia.
I due indici vengono ribilanciati su base trimestrale, con un peso determinato in funzione della capitalizzazione di mercato dei titoli selezionati.
Nuovi Tracker Certificate: ISIN e caratteristiche
La selezione dei titoli che fanno parte del Vontobel Momentum Strategy USA Index e del Vontobel Momentum Strategy Europe Index è un passaggio fondamentale per inquadrare la struttura del prodotto.
Come già accennato in precedenza la componente long del Vontobel Momentum Strategy Index è focalizzata su azioni con elevate caratteristiche di Momentum scelte le più importanti quotate a livello globale. La selezione avviene in tre fasi ben distinte: dall’osservazione (momento in cui viene calcolato il Momentum Score di ogni titolo passando ai raggi X la sua performance negli ultimi undici mesi), fino all’attesa (fase che dura un mese durante la quale le quotate scelte devono mostrare di essere in grado di mantenere il Momentum); per arrivare infine al periodo di mantenimento che dura tre mesi e durante il quale i titoli selezionati restano in portafoglio prima di essere nuovamente rivalutati.
Il peso assegnato ad ogni azione nel portafoglio è determinato in considerazione della sua market cap.
Gli ISIN dei due nuovi Tracker Certificate Open-End di Vontobel sono:
- DEOOOWGOGES7 per Vontobel Momentum Strategy USA Index (denominato in USD)
- DEOOOWGOGD07 per Vontobel Momentum Strategy Europe Index (denominato in EUR)
Entrambi i certificati hanno un commissioni di gestione dello 0,75% annuo.
Con i due nuovi prodotti, Vontobel, player di primo piano a livello europeo nel settore dei certificati e presente in Italia dal 2016, conferma il suo ruolo di innovatore nel mercato dei certificati, offrendo agli investitori strumenti sofisticati per investire sui mercati finanziari.
Cosa puoi fare adesso?
Per partire dalle basi inizia dalla guida su come funzionano i certificati di investimento. I due nuovi Tracker Certificate Open-End sono sul SeDex. Nella guida su dove comprare i certificates puoi trovare tutte le informazioni su orari di negoziazione e quant’altro. Se il tuo approccio è più speculativo allora ecco gli step da seguire per fare trading sui certificati. Sui prodotti indicati nell’articolo vige la tassazione certificates al 26%.
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