Vontobel ha rafforzato ancora di più la propria offerta sul SeDeX di Borsa Italiana con il lancio di 10 nuovi Memory Cash Collect Certificate con sottostanti differenti basket di azioni. Tutti i nuovi certificates presentano caratteristiche di protezione e rendimento, grazie alla combinazione di Airbag, Barriera e Soglia Bonus fissati al 60%. Molto ampio il range dei rendimenti che spazia dal 7,2% annuo lordo al 12,6% (sui prodotti di applica la tassazione certificati standard).
In base ai sottostanti, i nuovi certificati offrono premi mensili con effetto memoria compresi tra lo 0,6% e l’1,05%. Grazie ai nuovi prodotti Vontobbel gli investitori potranno ora esporsi a settori chiave dei mercati come il lusso, i semiconduttori, il tecnologico, il banking, l’automotive, il farmaceutico, l’energetico e le blue chip italiane. Proprio per quello che riguarda i certificates con basket “italiano”, essi sono tre. Per esporsi sul banking c’è l’ISIN DE000VG433P9 che ha come sottostante il basket Banco BPM, Intesa Sanpaolo, Mediobanca e Unicredit ossia quattro tra le banche a maggior market cap di Borsa Italiana; c’è poi l’ISIN DE000VG433N4 con sottostante BPER, Leonardo, Moncler, STMicroelectronics e quindi l’ISIN DE000VG433M6 con sottostante Azimut, Campari, Banca MPS, Stellantis.
Indice
Caratteristiche principali dei nuovi certificati Vontobel Memory Cash Collect
A prescindere dai sottostanti azionari, i 10 nuovi certificati di Vontobel hanno caratteristiche molto simili se non addirittura identiche come nel caso della scadenza. Proprio da questo punto partiamo:
- Durata: 2 anni e mezzo, con scadenza il 18 agosto 2027
- Possibilità di rimborso anticipato: a partire da agosto 2025, grazie a un Livello Autocall decrescente del 5% ogni semestre, inizialmente fissato al 100% e successivamente ridotto fino all’85%
- Barriera monitorata a scadenza: consente di tollerare una riduzione fino al 40% del valore dei titoli sottostanti
- Opzione Quanto: presente nei certificati che includono azioni non quotate in euro, per eliminare il rischio di cambio
- Valore nominale: 100€
Nel complesso, la nuova emissione di Vontobel porta sul SeDex certificati dalle strutture fortemente difensive che potrebbero essere adatti per affrontare l’attuale fase di incertezza che caratterizza i mercati finanziari globali. Il minimo comun denominatore di tutti i prodotti è la la combinazione tra autocall decrescente, barriera monitorata solo a scadenza (europea) e opzione airbag. Il risultati sono 10 prodotti adatti per proteggere il più possibile il capitale investito.
Tabella riepilogativa su tutti i 10 certificati Vontobel
Nella tabella in basso sono riportate le caratteristiche di ognuno dei 10 prodotti. Nelle varie colonne della TAB sono riportate le seguenti informazioni:
- basket sottostante
- livello di autocall
- barriera e soglia bonus
- airbag protettivo
- bonus mensile
| Codice ISIN | Sottostanti | Livello Autocall | Barriera e Soglia Bonus | Airbag | Importo Bonus mensile |
|---|---|---|---|---|---|
| DE000VG433A1 | Fortum, RWE, Schneider Electric, Veoli | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,60 (7,20% p.a.) |
| DE000VG433Q7 | Banco BPM, Enel, ENI, Ferrari | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,65 (7,80% p.a.) |
| DE000VG433P9 | Banco BPM, Intesa Sanpaolo, Mediobanca, UniCredit | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,80 (9,60% p.a.) |
| DE000VG43232 | Bayer, Eli Lilly, Merck, Novo Nordisk | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,80 (9,60% p.a.) |
| DE000VG43299 | Alphabet, Intel, Meta, Oracle | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,90 (10,80% p.a.) |
| DE000VG433N4 | BPER, Leonardo, Moncler, STMicroelectronics | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,90 (10,80% p.a.) |
| DE000VG43208 | Ford, General Motors, Renault, Stellantis | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,95 (11,40% p.a.) |
| DE000VG43273 | Burberry, Hugo Boss, Kering, Richemont | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,95 (11,40% p.a.) |
| DE000VG433M6 | Azimut, Campari, Banca MPS, Stellantis | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 0,95 (11,40% p.a.) |
| DE000VG433Y1 | AMD, ASML, NVIDIA, STMicroelectronics | Dal 100% all’85% da agosto 2025 | 60% | 60% | Cedola mensile EUR 1,05 (12,60% p.a.) |
Scenari alle date di valutazione intermedie
Tre gli scenario possibili alle varie date di valutazione intermedie:
- se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall (a partire da agosto 2025): il certificato si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale di 100 euro, oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria.
- se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus ma al di sotto del Livello Autocall: l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, proseguendo l’investimento.
- se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Soglia Bonus: l’investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l’investimento continua.
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Scenari a scadenza del certificato
Due invece gli scenari alla scadenza del certificato (a cui si arriva in caso di mancato esercizio dell’Autocall):
- se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera: l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria.
- Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza: l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del peggior sottostante, moltiplicato per il Fattore Airbag. Questo comporta una perdita sul capitale investito, mitigata dalla presenza dell’Airbag.
Per quanto possa essere contenuto, quindi, un certo livello di rischio c’è sempre. Non parliamo infatti di certificati a capitale garantito (o 100% protetto).
A chi si rivolgono i nuovi certificati
Questa nuova emissione di Vontobel si caratterizza per i suoi tratti fortemente difensivi. Ovvio che i rendimenti annui lordi ne risentano rispetto ad altri prodotti più speculativi, tuttavia il livello di rischio è più contenuto. I nuovi prodotti confermano la capacità dell’emittente di rispondere alle esigenze degli investitori in un contesto di mercato complesso e sono adatti a chi è alla ricerca di equilibrio tra rendimenti potenziali e protezione del capitale.
Cosa puoi fare adesso?
Per avere maggiori informazioni consulta il sito dell’emittente. Per saperne di più su orari e mercati di quotazione il riferimento è alla guida su dove comprare certificates. Solo dopo esserti fatto un’idea dei rischi dell’investimento confronta le migliori piattaforme per certificati di investimento alle ricerca di quella più adatta a te.
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