Unicredit irrompe sul mercato obbligazionario con un nuovo bond riservato agli investitori retail che rende il 7,77% fisso per i primi tre anni di durata per poi passare al tasso variabile per gli altri 10 anni. In tutta le nuove obbligazioni Unicredit hanno una durata di 13 anni essendo la loro scadenza nel 2037. Il nuovo bond Unicredit potrà essere acquistato da tutti i risparmiatori sui mercati MOT e Bond-X di Borsa Italiana secondo le procedure tradizionali ed utilizzando il proprio conto deposito titoli oppure rivolgendosi alla propria banca.
C’è un solo limite che rende meno agevole l’acquisto delle obbligazioni Unicredit 2037 ed è rappresentato dall’alto taglio minimo di acquisto. Solitamente il taglio è fissato a 1.000 euro ma in questo caso sarà di 10.000 euro. Questo requisito potrebbe disincentivare molti potenziali investitori da procedere con l’inserimento in portafoglio del titolo. Tuttavia l’alto tasso garantito per i primi tre anni, 7,7%, rappresenta invece una incentivazione all’investimento e quindi è necessario valutare bene le condizioni prima di procedere con l’acquisto.
Obbligazioni Unicredit 2037 tasso fisso per i primi 3 anni poi variabile
Tra le caratteristiche più importanti del nuovo bond Unicredit c’è la trasformazione del tasso. Per i primi tre anni è fisso e pari al 7,7% ma successivamente e fino alla scadenza del 2037 sarà variabile e pari all’Euribor 3 mesi, con un floor pari allo 0% ed un cap pari al 7,7%. Proprio a causa di questo cambio, il bond è strutturato come un tasso misto.
Le obbligazioni sono già in offerta sul mercato MOT e Bond-X a un prezzo pari al 100% del Prezzo di Emissione. Il periodo entro i9l quale possono essere comprate va da oggi 19 febbraio fino al 1 marzo 2024. Il codice ISIN del bond è IT0005583643.
L’emittente ha precisato che la liquidità sul mercato sarà garantita da UniCredit Bank GmbH. Di conseguenza sarà possibile rivendere le obbligazioni prima della scadenza. In merito a questa opzione vanno sempre valutati i rischi generali come riportato nell’articolo dedicato al tema:
Cedole obbligazioni Unicredit 2037 e riepilogo generale
Le cedole delle nuove obbligazioni tasso misto di Unicredit saranno pagate con frequenza annuale. Le prime sono basate sul tasso fisso del 7,7% e verranno pagate ai titolari in queste date:
- 19 febbraio 2025
- 19 febbraio 2026
- 19 febbraio 2027
Successivamente si entra nella componente variabile del bond che dura da febbraio 2027 fino alla scadenza nel febbraio 2037. Ecco quindi le successive 10 date di pagamento delle cedole varabili:
- 21 febbraio 2028
- 19 febbraio 2029
- 19 febbraio 2030
- 19 febbraio 2031
- 19 febbraio 2032
- 21 febbraio 2033
- 20 febbraio 2034
- 19 febbraio 2035
- 19 febbraio 2036
- 19 febbraio 2037
Ecco la scheda riepilogativa delle obbligazioni Unicredit 2037 a tasso misto:
- ISIN: IT0005583643
- Data emissione: 19 febbraio 2024
- Quotazione: MOT e Bond-X di Borsa Italiana
- Scadenza: 19 febbraio 2037
- Valore nominale (ed incremento minimo): 10.000 euro
- Tasso: primi tre anni, da febbraio 2024 a febbraio 2027, una cedola lorda corrispondente ad un tasso fisso del 7,70% annuo, pagata su base annuale. A seguire, da febbraio 2027 a scadenza, una cedola lorda variabile pari al tasso Euribor 3 mesi (con un minimo 0% ed un massimo del 7,70% annuo), pagata su base annuale.
Infine una curiosità: per Unicredit quella in partenza il 19 febbraio 2024 è la quarta emissione retail dopo le due avvenute nel 2023 e l’emissione dell’Obbligazione Tasso Fisso Step Down di gennaio 2024. Le prime due, in particolare, sono state tra le più scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana.
