Il 2024 è stato un anno ostinatamente positivo per i mercati finanziari globali. I più importanti indici di borsa si sono apprezzati grazie al rally di numerosi titoli azionari. Su (almeno per gran parte dell’anno) anche i rendimenti obbligazionari mentre tra le materie prime a prendersi la scena è stato l’oro che ha agganciato i nuovi massimi storici. Che dire, poi, delle criptovalute con il valore del Bitcoin che ha chiuso il 2024 a oltre 100.000$? La sintesi dell’andamento dei mercati finanziari nel 2024 è tutta nei rendimenti record raggiunti da numerosi ETF tematici. Trattandosi di strumenti di investimento che replicano interi indici, gli ETF danno proprio il metro di misura del successo incassato dai mercati lo scorso anno.
Il 2025, però, non sembra proprio essersi aperto con lo stesso trend che ha caratterizzato i mercati fino a dicembre. Il nuovo anno è iniziato all’insegna dell’incertezza di cui sono dimostrazione le performance negative di molte borse, i ribassi sugli ETF, i ritracciamenti in atto su Bitcoin e crypto. Insomma, improvvisamente, tutto appare scompaginato. Le vecchie convinzioni potrebbero saltare e da qui la necessità di formulare nuove previsioni finanziarie per il 2025 per reimpostare la propria strategia operativa alla luce dei nuovi trend. Proprio questo è il tema del nuovo Outlook 2025 redatto dall’analista di XTB David Pascucci (puoi scaricarlo gratis qui). L’analisi affronta proprio le principali dinamiche macroeconomiche del nuovo anno focalizzando l’attenzione sui temi che potrebbero influenzare gli investimenti nei prossimi mesi. Vediamo nel dettaglio.
Indice
Presidenza Trump perno delle previsioni finanziarie 2025
L’elezione di Trump alla Casa Bianca è la grande nuova variabile con cui i mercati finanziari globali faranno i conti nel 2025. Il nuovo presidente durante il suo primo mandato aveva già abituato gli investitori a colpi di scena imprevedibili. La sua seconda amministrazione non sarà da meno come si è potuto intuire dai messaggi lanciati a Canada, Messico e Cina nei giorni scorsi. Il punto è che Trump non è neppure ancora in carica e già riesce a far scricchiolare quelle che fino a poche settimane fa erano le certezze dei trader.
Figuriamoci allora cosa potrebbe accadere una volta entrato ufficialmente alla Casa Bianca.
C’è la convinzione che con Trump presidente, gli Stati Uniti andranno incontro ad una fase di profonda trasformazione che avrà impatti anche a livello globale. L’asse con Elon Musk e la reazione euforica che Bitcoin ha registrato fin dal giorno successivo all’elezione di Trump potrebbe essere avvisaglie della prima presidenza americana sbilanciata verso il mondo degli asset digitali. Del resto l’intrepida attesa per il via libera della SEC “nuovo corso” a ETF che replicano Ripple, Solana e tante altre crypto è la dimostrazione che c’è percezione di questo slancio in avanti.
Alla maggiore visibilità delle criptovalute dovrebbe poi corrispondere un contesto macro favorevole al mercato azionario. Trump ha già anticipato l’innalzamento dei dazi sulle importazioni da Canada, Cina, Messico, Europa e ciò si tradurrebbe nella necessità per la FED di tenere il costo del denaro più alto. La minute dell’8 gennaio relativa al FOMC di dicembre conferma l’orientamento più prudente della Federal Reserve in materia monetaria per tutti i primi trimestri 2025. A trarre vantaggio dai tassi più alti potrebbero essere quei settori azionari che più degli altri sono pronti a beneficiare delle politiche di Trump a partire da quello dei combustibili fossili (azioni petrolifere) fino ad arrivare a quello dell’automotive (le azioni delle case automobilistiche fortemente deprezzate nel 2024 potrebbero beneficiare della riduzione delle direttive sui veicoli elettrici) passando per il comparto finance (l’eventuale alleggerimento della regolamentazione potrebbe stimolare i capitali).
Insomma gli effetti delle mosse di Trump saranno alla base dell’andamento dei mercati finanziari nel 2025.
I temi chiave del 2025
Avere il polso dei trend economici e finanziari in atto sarà fondamentale per navigare nel contesto complesso che si profila per il 2025. Secondo l’analista di XTB saranno i propri i cambiamenti apportati da Trump ad influenzare l’economia (inflazione e crescita economica in primis) e quindi i mercati finanziari.
Quattro i trend chiave per il 2025 che Pascucci analizza nel suo report:
- tassi di interesse e inflazione: focus sulle politiche delle banche centrali e sul loro impatto su obbligazioni e azioni
- asset class protagoniste: l’oro e il Bitcoin sono destinati a restare centrali e ciò avrà implicazioni sia per investitori retail che per istituzionali (gestori di ETF)
- geopolitica e mercati: focus sulle tensioni globali e sull’effettiva capacità di Trump di pacificare
- mercato del lavoro: approfondimento su come il lavoro guiderà l’inflazione e la crescita economica futura.
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Per investire nel 2025 sarà cruciale anticipare i movimenti del mercato
Come abbiamo accennato ad inizio articolo, la situazione di incertezza incoraggiata dall’elezione di Trump richiederà più attenzione nella definizione della propria strategia operativa. Sarà necessario partire proprio dai temi chiave per riuscire ad anticipare i movimenti del mercato.
Pensare che il 2025, a parte la pausa di inizio anno, possa alla fine essere solo la prosecuzione del trend del 2024 significherebbe rischiare tantissimo. Trump ha scompaginato tutto e la stessa situazione globale non è più quella del vecchio anno. Vanno quindi rianalizzati i rischi e le opportunità. L’Outlook 2025 di XTB, frutto di una attenta analisi, offre spunti e strumenti concreti per orientarsi nelle sfide del nuovo anno. La ripartizione in moduli specifici per ogni asset-class consente di avere un quadro previsionale specifico per il proprio portafoglio.
Cosa puoi fare adesso?
Tanto per iniziare scarica gratis l’Outlook 2025 redatto dall’analista Pascucci. Troverai tantissime analisi previsionali e dati utili per anticipare l’andamento dei mercati finanziari. Per avere il report di basta inserire i tuoi dati personali. Per sfruttare al meglio il report di XTB puoi anche approfittare della sessione live del 15 gennaio durante la quale Pascucci risponderà alle domande sulle previsioni finanziarie 2025. Resta sempre aggiornato sui 4 temi chiave che abbiamo elencato in questo articolo avendo ben presente che saranno le mosse di Trump a determinare molte delle tendenze del nuovo anno.
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