Il “Buy Now, Pay Later” (BNPL), noto anche come “compra ora, paga dopo“, sta rapidamente diventando una modalità di pagamento popolare, soprattutto nell’ambito dello shopping online. Questo sistema permette ai consumatori di acquistare prodotti immediatamente e pagare in seguito, solitamente attraverso rate senza interessi. Tuttavia, nonostante la sua popolarità e comodità, solleva preoccupazioni riguardo al rischio di un eccessivo indebitamento tra i consumatori, specialmente tra i giovani, i meno istruiti e coloro a basso reddito.
I rischi del BNPL: l’allarme delle autorità di vigilanza
Le autorità di vigilanza, tra cui la Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI) con sede a Basilea, la Banca d’Italia e la Banca d’Irlanda, hanno espresso preoccupazioni riguardo al BNPL. Il timore principale è che questo sistema possa portare a un “iperindebitamento nascosto“, soprattutto durante periodi ad alto consumo come le feste natalizie. Se da un lato il BNPL semplifica gli acquisti, dall’altro può infatti condurre a un accumulo di debiti non sostenibili per i consumatori.
La crescita del settore BNPL
Secondo la BRI, dal 2019 il settore del BNPL è cresciuto di oltre sei volte, raggiungendo un giro d’affari di 300 miliardi di dollari. In Europa, secondo l’operatore Floa (gruppo BNP Paribas), il 43% dei consumatori ha già utilizzato questa soluzione, e in Italia, il numero di utenti è aumentato del 22% tra il 2021 e il 2022.
In Italia, il mercato del BNPL è in rapida espansione, con una crescita stimata a doppia cifra tra il 2021 e il 2025. Il fenomeno ha assunto un’importanza particolare grazie alle nuove piattaforme digitali che facilitano l’adozione di questo metodo di pagamento. A livello globale, il BNPL sta trasformando il settore e-commerce e si prevede che il suo giro d’affari quadruplichi entro il 2029.
Questa crescita testimonia la popolarità del servizio, ma sottolinea anche la necessità di un’attenzione maggiore alla gestione del credito e alla prevenzione del sovraindebitamento.
Come funziona il BNPL e quali sono i rischi principali
Il BNPL consente di frazionare il pagamento di un acquisto in più rate, generalmente senza interessi. Tuttavia, in caso di ritardi nei pagamenti, possono scattare penali e commissioni. Il servizio, accessibile a chiunque sia maggiorenne, richiede la registrazione e l’apertura di un conto legato all’account dell’utente, con addebito automatico delle rate sulla carta di credito o debito. La facilità di accesso al credito, unita agli importi inizialmente non elevati, può tuttavia portare a una somma finale considerevole, con costi aggiuntivi in caso di insolvenza.
La risposta del mercato e delle istituzioni finanziarie
Di fronte alla crescente popolarità del BNPL, le istituzioni finanziarie e le piattaforme di pagamento come Visa e Mastercard stanno esplorando opportunità in questo settore. Allo stesso tempo, le autorità di vigilanza stanno monitorando attentamente l’evoluzione di questo trend per garantire la protezione dei consumatori e la stabilità del sistema finanziario.
Nonostante la rapida crescita, il modello di business del BNPL viene valutato con cautela, considerando l’attuale contesto economico caratterizzato da tassi di interesse elevati. L’Osservatorio Carte di Credito e Digital Payments evidenzia che il BNPL, pur essendo un servizio in espansione, potrebbe non essere sostenibile come servizio stand-alone, ma piuttosto come parte di un’offerta più ampia di servizi finanziari.
BNPL: solo rischi? Vantaggi e svantaggi
Il BNPL offre numerosi benefici sia ai consumatori che ai commercianti. Per i consumatori, rappresenta un’alternativa più comoda e accessibile rispetto alla carta di credito tradizionale, specialmente per coloro che non dispongono di ampie linee di credito o preferiscono evitare interessi. Per i commercianti, il BNPL può portare a un incremento delle vendite, come dimostrato da un aumento del 10% registrato da aziende che hanno adottato questo sistema. Inoltre, il BNPL consente ai consumatori di gestire meglio il budget in tempi di inflazione, dilazionando i pagamenti per acquisti imprevisti o di emergenza.
Nonostante i vantaggi, il BNPL presenta alcune criticità significative. La principale preoccupazione, come anticipato, riguarda il rischio di un eccessivo indebitamento da parte dei consumatori, in particolare quelli che utilizzano servizi BNPL di più fornitori. Studi hanno mostrato che molti consumatori tendono a spendere più del previsto e faticano a rispettare le scadenze dei pagamenti. Inoltre, l’incertezza riguardante il quadro normativo nei diversi Paesi solleva questioni sulla sostenibilità a lungo termine di questo modello di business.
Il BNPL e la normativa
La crescente popolarità del BNPL ha attirato l’attenzione dei legislatori in diversi Paesi, inclusa l’Unione Europea che sta valutando di estendere la normativa sul credito al consumo anche al BNPL. È previsto che le future regolamentazioni mirino a una maggiore tutela dei consumatori, specialmente in termini di valutazione del merito creditizio e di trasparenza nelle condizioni di finanziamento.
